hkex

http://www.scmp.com/business/markets/article/1830504/hong-kong-needs-new-stock-board-chinese-technology-firms-start-ups

office premise
- http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20170904/00202_010.html隨着交易大堂將於今年十一月關閉並改裝成新「金融地標」後，據了解，香港交易所(00388)亦計劃在未來將所有辦公室集中在中環交易廣場。連同港交所展覽館設於交易廣場基座，港交所擬於交易廣場設立單一的集體總部。港交所發言人接受查詢時承認，集團有意在未來將辦公室集中在中環交易廣場。現時港交所辦公室分散在各個不同地點，包括國際金融中心、交易廣場及無限極廣場等。繼港交所於一五年出售中環環球大廈17樓全層；今年中亦陸續將租逾20年的無限極廣場3層寫字樓逐步退租，近年港交所已逐步將辦公室集中在交易廣場。

overseas office
- 港交所(0388)在新加坡設立首個海外辦事處，並於昨日開幕，以捕捉「一帶一路」及金融科技將為亞洲帶來的龐大增長機遇。http://pdf.wenweipo.com/2017/11/30/b01-1130.pdf

ownership
- 有報道稱道富環球取代 香港政府成為港交所的最大股東。根據道 富環球披露的資料顯示，其持有港交所股份已升至逾9%，超越港府的 6%。惟根據道富環球向倫交所披露之最 新股權資料，道富環球實持有港交所 3826.18萬股，持股比例實為3.04%，據 了解相距6%的股份為道富代客託管，而 非實際擁有者。 其實，港交所自上周三（11日）提出 要收購倫交所，隨即觸發英國的《收購守 則》。因為持有港交所逾1%股權的持倉 ，均要向倫交所作出申報。而香港政府持 有近6%港交所，為其最大股東。而十大 股東中，主要為外國大型機構投資者，包 括貝萊德及領航集團等，持股分別超過 4%及3%。http://paper.takungpao.com/resfile/PDF/20190921/PDF/a17_screen.pdf

市場消息透露，香港交易所研究將旗下三家分別負責股票、期貨及期權的結算所整合，可望減輕券商在按金及抵押品的資金壓力，提高香港市場的資本及營運效率。券商初步表示支持，但有意見憂慮有關建議可能構成「火燒連環船」風險。據悉，香港證監會正謹慎研究，確保結算平台的任何改變不會影響風險管理。https://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20191212/00202_001.html


現時券商存放於結算所的抵押品，主要是現金、外匯基金票據及債券等，市場消息透露，香港交易所(00388)研究是否可擴大結算所接納的抵押品範圍及種類，例如是否可以包括其他人民幣資產如A股等。https://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20191212/00202_002.html

governance

- 證監會周四發表《就交易所規管上市事宜的表現而作出的檢討報告》（以下簡稱報告），花了不少筆墨探討香港交易所管理潛在利益衝突之事宜，列出五大問題，直言該所的業務部門過去處理企業上市時的做法有影響上市部的監管職能和獨立性之嫌疑，而在執行上市部與其他部門「職能分隔」上亦有不足。證監會於二○一八年抽出六宗上市個案研究，並得出建議。該報告重點檢討港交所對潛在利益衝突的管理等四個範疇。所謂「港交所各業務單位」，指的是港交所行政總裁（李小加）、負責推廣首次公開招股服務及平台的環球上市服務部，以及負責就有意上市申請人上市計劃及與他們溝通的集團戰略策劃部。就管理潛在利益衝突一環，證監會觀察到，港交所業務行政人員有時為求上市部更快回覆特定申請人，重複提及有關申請人的可取性，或將電郵抄送至身為上市主管之匯報上級的李小加。該會直言這類行為不恰當，恐對上市部履行監管責任的表現及有關觀感造成負面影響。https://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20200703/00202_001.html

Personnel and establishment
- 香港交易所主席史美倫表示，該所管理層的重要職位，包括行政總裁會設有繼任人計劃，確保企業組織架構持續性。她去年四月上任之後，將港交所「提名委員會」改為「提名及管治委員會」，後者不只負責提名董事人選，還處理更多管治事宜，例如提出港交所管理層重要職位須設立繼任人計劃，「萬一有甚麼事，現有管理層都有人可以頂上，那怕只是暫時，還是一、兩年後才準備接棒，委員會都要知道。」http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20190204/00202_010.html- 香港交易所（00388）又傳有高層人事變動！傳「紅褲仔」出身嘅聯席集團營運總裁兼市場主管李國強今年夠60歲退休年齡後，可能唔再續約，最快年底離任。李國強係港交所老臣子，亦係現時港交所少數嘅港人高層之一，佢做過多個部門，好似現貨市場、資訊技術、上市營運事務、結構性及定息產品等，差不多每個範疇都涉獵過，非常打得，舊年先升為聯席集團營運總裁。佢依家係市場主管，角色好重要，事關港股每日交易都關佢事，而且過去幾次市場大改革，如收市競價時段、市調機制同實名制等，項目非常惹火，但佢都搞得掂，仲出咗名同香港證監會溝通得好好添！至於另外兩名今年夠退休年齡嘅高層，即上市主管戴林瀚，同有「大內總管」之稱嘅公司秘書事務主管繆錦誠，就未聽聞會退休。除咗李國強外，絲絲亦聽到港交所有多名中層離職，好似前監管合規主管關蕙，佢現已加盟加密貨幣交易所Bitmax做營運總裁（COO）！

• 早前絲絲報道，「紅褲仔」出身嘅香港交易所聯席集團營運總裁兼市場主管李國強今年夠60歲退休年齡後，可能唔再續約，最快年底離任。言猶在耳，港交所尋日正式公布，李國強將於今個月尾榮休。港交所「老臣子」又少一個！李國強係港交所名副其實嘅「老臣子」，一九九七年加入港交所，足足做咗21年！佢做過多個部門，好似現貨市場、資訊技術、上市營運事務、結構性及定息產品等，舊年先升做聯席集團營運總裁，亦係現時港交所少數嘅港人高層之一。http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20181211/00202_023.html

- directors

• http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20160315/00202_011.html 港交所下月廿八日將舉行股東大會選舉董事，為了配合商品發展策略，提名倫敦金屬交易所（LME）前主席Lord Raj Kumar Bagri之子Apurv Bagri參選董事。不過，此舉卻令董事局的基金界代表買少見少。證券界指近年港交所董事會內基金界及本地經紀代表愈來愈少，有欠平衡，預料今年會有基金界出來參選董事。
• http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20170311/00202_020.html姚建華出身自畢馬威，佢接替嘅夏理遜又係畢馬威中國及香港前主席。最巧合係夏理遜喺一一年獲委任加入港交所，又係接替已故畢馬威前主席兼行政總裁張建東，難怪尋日政府一公布委任，市場就質疑港交所董事局係咪有「世襲制」
• 香港交易所主席周松崗任期將於今年四月屆滿，政府昨日宣布委任金融發展局主席史美倫及渣打銀行大中華及北亞地區行政總裁洪丕正為港交所董事，任期兩年，分析認為史美倫接任港交所主席呼聲最高。http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20180213/00202_006.html

- 香港交易所高層再有人事變動，港交所宣布，委任紀利恆（John Killian）接替簡俊傑（Paul Kennedy）出任集團財務總監一職，今年十二月十三日生效。http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20170916/00202_002.html- 香港交易所行政總裁李小加將於明年十月約滿。據了解，港交所還有多名高層，包括集團監管事務總監兼上市主管戴林瀚、聯席集團營運總裁兼市場主管李國強及有 「大內總管」之稱的公司秘書事務主管繆錦誠，明年滿六十歲的港交所退休年齡。市場關注港交所高層明年會否有變動。港交所多名高級管理層已經或即將屆滿六十歲的退休年齡。除前首席科技總監兼資訊技術聯席主管周騰彪於今年中退休，集團財務總監簡俊傑今年十二月屆退休年齡，將由紀利恆接替外，港交所還有三名高層將在明年屆滿六十歲，包括已服務港交所多年的李國強及繆錦誠，以及於一三年加入的戴林瀚。李國強在港交所是「紅褲仔」出身，曾任職多個部門，包括現貨市場、上市營運事務、結構性及定息產品等，今年獲升為聯席集團營運總裁。戴林瀚由李小加招攬，接替前上市主管狄勤思。他曾處理多個爭議項目，如同股不同權、上市改革及創業板檢討等。繆錦誠早於○○年六月加入，曾服務多名主席，包括李業廣、夏理佳及現任主席周松崗。http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20171018/00202_010.html
- listing

• 市場消息透露，香港交易所(00388)上市主管戴林瀚將約於年底約滿，他已屆港交所退休年齡，未悉他會否再續約或退休。不過，市傳港交所早前已初步在市場物色繼任人選。港交所發言人回覆查詢時表示，對人事不會評論。戴林瀚於二○一三年一月加入港交所，去年已屆港交所六十歲退休年齡，並獲延長服務合約，市傳他大約在今年底約滿。他任內曾處理多個爭議項目，如同股不同權（WVR）、上市監管架構改革、檢討創業板及打擊殼股活動等。https://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20190702/00202_015.html
• 香港交易所(00388)委任陳翊庭為上市主管，接替已屆退休年齡並將於今年底卸任的戴林瀚，她將於明年一月二日履新。分析認為，陳翊庭回歸交易所，有助推動金融發展局一四年發表有關香港新股市場報告的建議。https://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20191012/00202_020.html

• Ms. Chan is a partner in Davis Polk’s Corporate Department, resident in Hong Kong. Her practice includes advising issuers and underwriters on capital markets transactions and advising on securities, corporate and governance matters, generally. Before joining the firm in 2010, Ms. Chan served as a senior vice president of the Hong Kong Exchanges and Clearing Limited, where she led the IPO Transactions Department of the Listing Division. Previously, she was an in-house counsel at Morgan Stanley, where she was responsible for overseeing their capital markets transactions in Asia. Ms. Chan has been appointed as a member of the Board of Inland Revenue in 2017. She was appointed as a council member of the Financial Services Development Council (FSDC) by the Chief Executive of the Hong Kong SAR in 2015. She has been a member of the FSDC's Policy Research Committee since 2013 and was also appointed as a member of the Hong Kong Government’s Standing Committee to the Company Law Reform.https://www.davispolk.com/professionals/bonnie-chan

• 香港交易及結算所有限公司（港交所）首次公開招股審查組一名聯席主管，涉嫌隱瞞其妻子的帳戶接收一名上市顧問的九百一十五萬元轉帳，及涉嫌收取當中的二百萬元作為優待一間公司首次公開招股申請的報酬。該已離職的聯席主管和上述上市顧問昨被廉政公署分別控以公職人員行為失當、公職人員接受利益和向公職人員提供利益等三項控罪，即日在西九龍法院提訊。兩被告暫毋須答辯，准各以十萬元保釋至六月三日在東區法院再訊，待轉介區院審理。首被告楊金隆（四十三歲），案發時是港交所上市部首次公開招股審查組前聯席主席，他當時是負責監督港交所上市部首次公開招股審查組工作的兩名聯席主管之一，其職責包括了審閱首次公開招股的申請，以確保申請符合《上市規則》及《公司條例》。https://orientaldaily.on.cc/cnt/news/20200326/00176_066.html
• 港交所上市審查組「雙主管」制僅維持一周，聯席主管之一的史琳因個人原因，突然向集團請辭，而另一聯席主管劉穎將接管史琳的工作，意味着上市審查組「雙主管」再次變回「單主管」制。 港交所發言人確認，首次公開招股審查聯席主管史琳，已因個人原因請辭，生效時間不予置評。據悉，史琳的工作將由另一聯席主管劉穎接替。隨後，記者翻查港交所網站上首次公開招股前查詢之聯繫人，史琳的名字已經被撤去。 　曾與史琳共事的前首次公開招股審查組聯席主管楊金隆，一個半月前因涉貪被廉政公署起訴，他於去年5月以「家庭原因」為由離任，其後近一年時間內，港交所上市部一直由史琳掌舵，單獨統領上市審查工作。 　直至上周三，原本任職上市發行人監管高級副總裁的劉穎，獲委任董事總經理兼首次公開招股審查聯席主管，並與史琳共同監督所有發行人上市申請事宜，於5月1日生效，意味着上市審查組重回「雙主管」編制。然而，昨日史琳的請辭，令「雙主管」再次變回「單主管」。 　曾有市場傳言史琳是由李小加親自錄用，更是李小加的得力愛將。https://std.stheadline.com/daily/article/2208321/日報-財經-港交所再現高層地震-上市審查主管史琳辭職

- legal services

•  (HKEX) today announced that it has selected Ferheen Mahomed to serve as its Group General Counsel

•  alumna of sacred heart canossian college

• Ms. Ferheen Mahomed serves as Executive Vice President of Business Development at Pacific Century Group. Ms. Mahomed served as General Counsel for CLSA Asia Pacific Markets for four years after spending 14 years as Asia Pacific General Counsel for Societe Generale. She is both a UK and Hong Kong qualified lawyer having previously worked at Slaughter and May in Hong Kong and London. She has been a Non Executive Director of Aseana Properties Limited since June 22, 2015. She is heavily involved in the financial community and is a member of the product advisory committee of the Securities and Futures Commission of Hong Kong, member of the Asia Pacific legal and regulatory Committee of ISDA and vice chairman of the banking and finance committee of the French chamber of commerce. She is a law graduate from the University of Hong Kong and Rhodes Scholar to St. John's College Oxford, holding Bachelor of Civil Law Degree from Oxford.

- marketing development

• tae yoo, managing director

• works on connect scheme
• moderator at the hkex luncheon event On 12feb19 with philip lane (irish central bank) as speaker  

• 外電聲稱獲得 港交所(388)內部備忘錄，市場發展科主管李剛 「以 追求其他職業志趣」為由，將於今年底前離職，由 港交所聯席總裁羅力(Romnesh Lamba)接替。今年 56 歲的羅力於 2010 年 2 月加入港交所，現職聯席總裁，並為倫敦金屬交易 所(LME)稽核及風險委員會成員、LME Clear稽核 委員會及提名委員會成員。 李剛於 2013 年 3 月加入港交所，由 2015 年起出 任內地事務聯席主管。網站資料顯示，李剛 1989 年畢業於中國科學技術大學，曾任中國期貨業協會 理事。李剛於 2004 年，創立 Shanghai Billionton Metal，並擔任行政總裁直到2012年。http://hk.hkcd.com/pdf/202005/0521/HA04521CEAA_HKCD.pdf

- pr

• 香港交易所(00388)前公關一姐企業傳訊主管陳涓涓（Lorraine）去年八月尾離職，佢休息咗幾個月之後，依家有新動向，佢將會過檔領展房產基金(00823)出任企業事務及市場推廣總監。http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20190115/00202_030.html

- it

• https://www.leaprate.com/financial-services/exchanges/hkex-announces-appointee-new-clearing-positions/ 
  Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX) announced that has appointed Roland Chai as Managing Director, Chief Operating Officer (COO) of its Clearing Division and Head of Clearing Risk Solutions, effective today. He reports to Calvin Tai, HKEX’s Joint Chief Operating  Officer and Head of Clearing.Clearing Division COO and Head of Risk Solutions are new positions that reflect HKEX’s commitment to be the risk management centre for China-related assets. Mr Chai has worked in various exchanges, clearing houses, financial institutions and consultancies since 1996. Prior to his appointment by HKEX, he was Head of Equities at LCH.Clearnet Ltd, a clearing house that handles securities, derivatives and other products, and based in London.

- 曾推動收購倫敦證券交易所的集團戰略策劃主管霍炳光，會借調到港交所旗下倫敦金屬交易所（LME）出任顧問，霍氏的原職位將由Till Rosar接任。霍炳光自一六年出任港交所戰略策劃主管，被視為是該所收購倫交所的主將之一。去年九月港交所公布擬以作價高達296億英鎊收購倫交所時，他便陪同港交所主席史美倫及行政總裁李小加主持電話會議。但最終因倫交所管理層及董事局拒絕接納收購建議，「世紀交易」夭折。霍炳光也曾經協助推動港交所的新上市制度，容計「同股不同權」（WVR）及未有盈利的生物科技企業來港上市，被形容為該所25年來的最大改革。https://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20200104/00202_003.html

• https://www.scmp.com/business/companies/article/3044559/key-hkex-executive-behind-failed-bid-buy-lse-steps-down-seconded

- http://paper.takungpao.com/resfile/PDF/20151209/PDF/a6_screen.pdf 近年致力優化管理架構的港交所（ 00388），市傳解散全個資料研究部，受影響員工調至 其他部門內，但加入港交所長達22年的部門主管 Matthew Harrison則被裁走，有關安排周一起生效。 港交所回應指，不評論人事安排，並重申公司不時檢 討組織架構，以確保編制配合業務發展需要。 據了解，港交所資料研究部門規模約10人，主要 負責研究國際證券及衍生市場，包括市場結構、監管 條例及相關產品等。外界估計，港交所早前委任國務 院發展研究中心金融研究所副所長巴曙松為首席經濟 學家，料可代替部分研究工作。http://pdf.wenweipo.com/2015/12/09/b02-1209.pdf有關的主要變動包括：新增平台發 展科、市場發展科、結算科及市場 科。同時還有連串人事變動，倫敦金 屬交易所(LME)旗下的結算所 LME Clear行政總裁、環球結算(歐洲)業務 主管冼博能，將於明年 1月由倫敦調 職至香港，出任港交所營運總裁及領 導新成立的平台發展科；集團營運總 裁應凱勤則決定離開港交所。 港交所又將成立結算科及市場 科，分別由戴志堅和李國強主管。戴 志堅現為環球結算（亞洲）業務主 管，李國強則為現任環球市場科市場 營運主管。另一個新成立的為市場發 展科，由現任環球市場主管羅力和現 任內地事務聯席主管李剛，出任聯席 主管，企業傳訊部則歸入市場發展 科。 另外，現為 LME Clear營運總裁的 馮恩霖將接替冼博能，出任 LME Clear行政總裁。現任LME Clear首席 科技總監 Iain Greig，將接替馮恩霖出 任LME Clear營運總裁。http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20151209/19404585資料研究部原屬「企業事務部」，主要為港交所進行投資者及市場調查等工作。港交所4月委任前國務院發展研究中心金融研究所副所長巴曙松為首席經濟學家，據悉可代替部份研究工作。去年11月滬港通啟動以來，港交所專注擴大互聯互通市場，行政總裁李小加今年7月亦「無懸念」地續約三年至2018年。撇除是次變動，今年港交所已三次重組架構或高層人事變動，例如4月新成立「內地事務科」，由前內地業務發展部主管毛志榮與2013年3月加入港交所任高級顧問的李剛，共同擔任主管。至11月再次重組架構，李剛與現任環球市場主管羅力（Romnesh Lamba）出任新的「市場發展科」聯席主管，負責國際及內地所有收入來源及產品開 發。http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20151209/00202_015.html除資料研究部門外，市傳還有部分負責滬港通推廣工作的中層員工「被辭職」。一名知情人士指，「剛剛至同中層員工傾開明年的滬港通推廣工作計劃，上周五上午才通電話，本周一已有人接替佢工作，有冇走得咁急？」消息續指，今次裁員涉及人數不算很大規模，惟也涉及超過10名，裁員原因各有不同，部分因為所屬工種已不需要，也有部分是因為年底考核未達標。
- http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20161017/00202_001.html香港交易所高層「大執位」轉唔停！消息透露，今年已有多名高層因不同原因離職，包括正離職前休假的司庫George Wong、首席法律顧問及法律服務部主管黃凱明、人力資源（HR）主管鄭惠貞，以及環球市場科亞洲商品部主管白碧梅等。
- 上市委員會

• 每年六或七月，上市委員會將會換屆，今年將有六名成員因夠六年任期按例必須要退任，他們包括思匯政策研究所榮譽資深成員鵬誠峰、易周律師行合夥人周怡菁、 滙豐銀行環球銀行亞太區諮詢常務總監郭言信、德中投資管理高級基金經理劉國誠、捷達投資管理聯合創辦人何玉兒及擔任長和系多家上市公司秘書的楊逸芝。http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20180409/00202_015.html

- 由於預期將有大量未有盈收的生物科技公司上市，香港交易所(00388)行政總裁李小加指，港交所將設立生物科技諮詢小組，該小組已基本確定成員名單，人數在12至14人，名單預計下周將公布。http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20180425/00202_016.html
- 早前港交所主席史美倫講過，集團管理層嘅重要職位，包括行政總裁等，都須設繼任人計劃，以確保企業組織架構持續性。絲絲唔知呢樣同今次醞釀架構重組有冇關係，但市場揣測港交所會唔會增設副行政總裁一職。港交所發言人就對架構重組傳聞不作評論。現時港交所設有營運總裁，但呢個職位任命係要香港證監會批准。另一方面，早前港交所老臣子之一嘅前聯席集團營運總裁兼市場主管李國強舊年年底退休，由另一位營運總裁戴志堅暫代市場主管一職，最近市傳該所已喺外邊搵到市場主管繼任人，聽聞又係來自投資銀行界。究竟港交所高層人事最終點布局，大家拭目以待！https://orientaldaily.on.cc/cnt/news/20190227/00176_029.html

Ipo
- 港交所建議《上市規則》作出若干修訂發出諮詢文件，將有關首次公開招股及上市發行人的一般豁免及原則編納成規，諮詢期至九月二十七日。該諮詢文件建議，將多項證監會曾經批准具一般影響的豁免編納成規，其中兩項建議包括允許中國註冊成立的公司發行新股份，例如發行紅股或資本化發行，可毋須遵守在股東大會經股東批准的規定；以及豁免A+H公司股釐定其購股權計劃的行使價規定等，此兩項建議可吸引內地公司來香港上市。https://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20191002/00275_001.html
- 港交所（00388）昨公 布，提升海外公司於香港上市的指引，以 配合集團的戰略規劃，及便利其他市場（ 如美國）發行人來港上市以及簡化申請流 程。港交所上市主管戴林瀚表示，正全 面檢視聯交所有關海外發行人的相關上 市制度，而公布的一系列指引，旨在協 助海外發行人以現行的上市制度，提交 上市申請。 另外，港交所亦簡化中央結算系統相 關資料、加入常問問題及修訂中央結算系 統納入表格等港交所網站上的資訊，幫助 海外申請人發行的股份，符合香港結算營 運的中央結算及交收系統的資格。http://paper.takungpao.com/resfile/PDF/20191030/PDF/a17_screen.pdf
- http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20151202/00202_060.html新股騎呢名考起你
- tencent case

• 騰訊（700）正申請分拆網上出版社及電子書公司閱文集團上市，但其俗稱「A1」（草擬本）的上市申請披露，閱文以影響騰訊工作文化及環境為由，要求聯交所豁免其三名董事披露在騰訊持股比例，並稱「已獲聯交所豁免」，惟據可靠消息指聯交所未有豁免。http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20170708/20082692

- li ka shing related

• https://www.ft.com/content/d1a23314-7045-11e7-aca6-c6bd07df1a3c The Hong Kong stock exchange has blocked an initial public offering by a financial services group backed by Morgan Stanley and Li Ka-shing because the Chinese state-owned brokers sponsoring the IPO filed a “substantially incomplete” prospectus. The Hong Kong Exchanges & Clearing (HKEX) last month returned the prospectus submitted by AMTD Strategic Capital Group, a Hong Kong-based insurance broker and technology investor, and added it to a list designed to “name and shame” those whose IPO materials do not meet the basic requirements. HKEX, the listed parent of the Hong Kong exchange, the world’s most active IPO funding hub for the past two years, said the AMTD Strategic Capital application was returned for being “substantially incomplete”. It did not spell out the deficiencies. AMTD has led IPOs in Hong Kong and is familiar with the process and its requirements. The institution has advised a long list of prominent Chinese companies on equity and debt raising, including Fosun, HNA Group and R&F Properties. The rejection of the AMTD offering, which was sponsored by China Everbright Capital and China Merchant Securities, comes at a sensitive time for Hong Kong, with its regulators rattled by a series of dramatic and unexplained price crashes. AMTD Strategic Capital Group is part of the AMTD group, an investment bank that says its shareholders include Morgan Stanley’s Asian private equity unit, CK Hutchison, the conglomerate run by billionaire Li Ka-shing, and China Minsheng Investment Group, a state-owned financial services group.

• hkej 27jul17 a10 article on "headline gang" chou shui 

failed ipo applications
- 香港交易所(00388)一八年合共拒絕24宗上市申請，與一七年只有3宗比較，顯著增加七倍。被拒的申請並沒有針對特定行業，審查的焦點為申請人的商業理據、預期增長及集資需要。https://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20190323/00202_011.html
companies choosing places other than to list
- 再有新股棄港轉美上市，內地咖啡品牌瑞幸咖啡（luckin coffee）及騰訊控股(00700)有份投資的內地遊戲直播平台鬥魚均已向美國證交會（SEC）提交上市申請，擬分別最多集資1億及5億美元（約7.8億及39億港元）。https://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20190424/00202_029.html
- https://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20190506/00202_021.html
新經濟股棄港赴美上市成風
- scmp 18jun19 pingan's oneconnnect may pick new york over hk for floatation
- 據彭博數據顯示，八月共有三家中國公司於海外首次公開發行（IPO）和額外發行股份共籌集了7,100萬美元（約5.538億港元），當月集資最大的是赴美上市的資訊服務商玖富集團，而本港更出現沒有中國企業於八月上市掛牌的罕有景象，彭博稱這是自一七年一月以來首次發生。https://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20190903/00202_015.html

ipos of foreign companies
- http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20150930/00202_027.html吸引海外企業來港上市，是港交所（00388）○七至○九年策略計劃目標之一，為此港交所接納更多不同海外司法管轄區註冊成立的企業來港上市，其後數年陸續有海外公司登陸港股，於一一年掛牌的嘉能可（00805）便是其中之一。不過，這些「海外幫」一直缺乏捧場客，交投淡薄，來港上市海外企業數目近年已經大幅減少，隨着嘉能可近日股價受商品價格急跌每況愈下，「海外幫」在港前景更見黯淡。嘉能可在一一年五月在倫敦及香港兩地掛牌，以66.53港元招股定價，集資約100億美元，成為歷來其中一宗最巨型的IPO，除了基礎投資者粒粒皆星之外，本港公開發售部分亦錄得近三倍超購，反映不少散戶亦有參與認購。但嘉能可上市不久已股價見頂，隨着商品市場走下坡，嘉能可的股價及交投量亦江河日下。AMTD證券業務部總經理連敬涵表示，嘉能可上市時正值市況不俗，當時也吸引到散戶認購，他自己也有客買入，不過其後見股價走勢「唔對路」已經沽貨。他表示，現時嘉能可的散戶投資者幾近絕迹，至於基金投資者雖有在本港買賣嘉能可，但作為第二上市，流通量始終不及倫敦。許多海外企業來港上市除了集資目的，亦冀以本港作為跳板，發展中國市場。連敬涵認為，嘉能可在本港上市達到集資目的，卻未見該公司近年在內地有何大發展。
- mou

• 港交所與湖南省長沙市人民政府昨日簽署合作備忘錄。長沙市委常委、副市長付勝華，港交所董事總經理兼內地業務發展主管毛志榮分別代表雙方簽署備忘錄。據悉，這是香港交易所首次與內地省會城市簽署合作協議，也是香港交易所有關上市制度改革後首次與內地政府簽署合作協議。雙方將基於長沙市地區實體企業的實際需求，共同研討跨境直接融資的業務發展，以服務長沙市實體經濟；同時亦鼓勵及歡迎長沙市內企業到香港上市融資、債券融資和併購重組。港交所行政總裁李小加昨日於簽署儀式上表示，滬港通和深港通的開通令投資者增加投資渠道，期望未來可吸引更多內地獨角獸企業來港上市發展。http://pdf.wenweipo.com/2018/03/28/b03-0328.pdf
•  香港交易所（00388）與重慶市人民政府昨日簽署合作備忘錄，旨在促進渝港資本市場合作，推進雙方企業和機構開展跨境投融資活動，推動重慶企業和 機構加快在港資本市場融資、跨境發展。重慶市長唐良智稱，港交所促進內地企業在港上市是對中國經濟很大支持，希望加快渝企來港上市步伐，提升重慶經濟證券 化水平。/大公報記者 韓毅　　雙方簽署的合作備忘錄主要內容包括：建立高層交流機制、探討雙方資本市場互聯互通的可能性、支持重慶企業上 市、支持香港交易所參與重慶市交易場所發展合作、支持香港交易所與江北嘴路演中心合作、開展人才交流、加強信息共享和研究互動。此前，重慶市金融辦與香港 中資證券業協會簽署合作諒解備忘錄，香港中資證券業協會將為重慶企業及重點項目創建與各類金融機構對接、洽談、交流平台，為企業構建與香港資本市場對接的 融資渠道，為重慶發展提供融資服務。http://paper.takungpao.com/resfile/PDF/20180905/PDF/a18_screen.pdf

secondary listing
- 繼京東（JD）之後，內地第二大手機遊戲商網易（NTES）已向港交所提交第二上市秘密申請。網易目前市值達約426億美元，最早可能在下半年於港交所（00388）掛牌http://paper.takungpao.com/resfile/PDF/20200506/PDF/a23_screen.pdf

share structure
- http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20170221/00273_001.html星港交易所齊齊轉軚，扭轉兩市向來奉行「一股一票」傳統，說到底又是錢作怪，一四年中國網絡巨頭阿里巴巴本來打算來港上市，可惜「同股不同權」關節上，與 監管當局談不攏而拉倒，最終遠赴美國落戶，之後遇上文化差異，一直有水土不服問題，在美國股市鬧得不太愉快，是掀起港星對同股不同權態度一百八十度扭轉的 誘因，並促使謀求修例博取重投懷抱，希望長遠能發揮磁吸作用，誘發其他在美國上市的跨國公司倣效，尤其是內地科網公司回流亞洲掛牌。
- 全球最大主權財富基金的挪威主權財富基金表示，若香港交易所(00388)容許「同股不同權」公司上市，需要引入額外措施以保障少數投資者，包括要對「同股不同權」設立有時限的「日落條款」。http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20180327/00202_024.html
- 經過長達四年的討論，本港終於迎來二十五年以來最大的上市變革，落實「同股不同權」（WVR）制度！香港交易所(00388)發表有關諮詢總結，下周一（三十日）將正式接受新經濟公司申請上市。行政總裁李小加表示，大量公司已準備好申請上市，預期申請上市數目會達「雙位數」，今年六至七月會有首批公司上市。http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20180425/00202_015.html
- 香港首隻「同股不同權」股份小米集團(01810)上市首日極速獲納入恒生綜合指數，市場憧憬會納入港股通可買賣股份名單，令到北水可以掃貨，可惜滬深證券交易所昨表明拒絕放行。證券界認為，負面因素下，周一開市小米股價有可能大跌。http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20180715/00202_003.html
- 港交所（00388）就容許企業以同股不同權的方式，持有上市公司作新一輪諮詢，意味同股不同權機制或可由個人版擴大至企業版。但企業版的同股不同權有更多限制，包括企業需要是已在全球主要的交易所上市，並且最少有2000億元市值，同時設有日落條款。雖然限制增加，但業界仍對此有保留，認為違反設立同股不同權的原意。http://paper.takungpao.com/resfile/PDF/20200201/PDF/a19_screen.pdf

Delisting

- http://www.chinadailyasia.com/hknews/2015-10/22/content_15332950.html Retail chain operator Wumart Stores Inc said on Tuesday that it was delisting its H shares from the Hong Kong bourse amid uncertain market conditions for hypermarkets in China. It said trading in its shares was halted on Oct 5, at HK$3.27 (US$0.42). At that closing price, the total market value of the hypermarket operator was estimated at about HK$1.75 billion, or 1.44 billion yuan (US$226.4 million). Wumart was first listed on the Growth Enterprise Market of the Stock Exchange of Hong Kong Ltd in November 2003. That listing was subsequently transferred to the mainboard of the Hong Kong Stock Exchange on June 30, 2011. The company owns the largest hypermarket chain in northern China and has a 35 percent market share in Beijing. However, of late, the company has been facing stiff challenges such as rising labor costs and rents and fierce competition from online and offline peers, according to its statement. Wumart's delisting plan came as the country's retail market is also facing a slowdown. Jason Yu, general manager of Kantar Worldpanel, commented in the China Shopper Report released on Monday that many retailers have been badly hit by the slowdown in the Fast Moving Consumer Goods market.
- 奢侈品牌Coach的母企Tapestry(06388)宣布，有意撤回香港的預託證券上市，理由是交投量偏低，以及要集中資源於第一上市地位的紐交所，距離嘉能可(00805)建議明年除牌只有1日。http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20171102/00202_018.html
- 最近看到一個很特別的廣告，內容是由港交所上市委員會取消一家公司上市地位（即是DQ除牌）引起，並用詩句形式表達公司對除牌不公平的不滿，廣告並招募受害上市公司，為了紓緩股東怨氣及回答股東各樣疑問，公司更召開股東座談會。該公司指控港交所審議公司停牌、除牌過程濫權，並已經成立關注組，有約十家被停牌公司加入，當中以創業板（GEM）公司數目較多。近年港交所將上市公司DQ毫不手軟。根據港交所統計，從年初開始至九月底，總共有11家上市公司被港交所遵循《上市規則》的除牌程序予以取消，至於停牌超過三個月的公司則達到84家。根據《上市規則》第6.01條，如港交所認為有必要保障投資者或維持一個有秩序的市場，港交所均可隨時指令任何證券停牌或除牌。該不適合上市規定更指定港交所認為公眾人士所持有的公司證券數量不足；或認為公司或其業務不再適合上市；或認為公司所經營的業務不符合《上市規則》第13.24條的規定，公司經營的業務須有足夠的業務運作並且擁有相當價值的資產支持其營運，其證券才得以繼續上市，自營證券交易或投資業務一般不包括在內。https://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20191024/00275_001.html

復牌
- 中國鼎益豐(00612)入稟香港高等法院申請司法覆核，尋求推翻證監會向其施加的復牌條件，或要求法院下令將公司復牌申請發還證監會重新考慮。https://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20191108/00202_010.html


殭屍股
- http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20170807/00202_010.html 據悉，港交所已大致完成有關加快長期停牌公司除牌程序的諮詢文件，正待拍板決定推出日期。諮詢文件將主要針對除牌程序，未涉及除牌條件或準則上的改動。

paperless securities
- history

• 關於證券無紙化，九十年代初當我出任香港聯合交易所理事時，已是市場發展的一項重要議題，可是過了差不多四分之一個世紀，這個市場必備的措施竟仍處於諮詢再諮詢的階段。而在這段時期，正是港股市場步向國際化，藉內地企業在港上市讓國際投資資金匯聚，確立其在國際主要金融中心前列地位的時間，一個原本並不複雜的措施竟一拖再拖，難道不是國際大笑話。我們當初提出討論證券無紙化時，碰上內地股市藉着上海及深圳交易所相繼開業，才剛開始發展。內地股市從那個時間開始，便已實施了股票無紙化，初期由兩所各自處理證券登記及結算程序，到○一年，透過由上交所和深交所各持50%股份成立的中國証券登記結算有限責任公司，正式統一處理無紙化之下有關股份登記與結算的工作。無紙化制度已二十多年，且一直運作良好，而被內地發展視為學習典範的港股市場，卻仍止於「只聞樓梯響，不見人下來」的境地，的確令人感覺匪夷所思。https://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20190227/00275_001.html

- 籌備長達十七年的證券無紙化計劃終於出台，實物股票將會成歷史！香港證監會、香港交易所(00388)及證券登記公司總會發表聯合諮詢文件，建議首階段無紙化由新股做起，預期最快二○二二年初實施。http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20190129/00202_014.html
高度攤薄效應的集資行為
- 香港交易所(00388)積極整頓市場不當行為及改善市場質素，周五「一口氣」發表兩份諮詢文件，擬嚴限具高度攤薄效應的集資行為及加快清理長期停牌公司，兩份諮詢文件的諮詢期為兩個月，至十一月廿四日結束。http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20170923/00202_001.html

- 港交所（0388）旗下聯交所就修訂《上市規則》限制具高度攤薄效應的集資活動，聯交所昨刊發相關的諮詢總結，相關建議會按市場意見作輕微修訂後實施。修訂後的《上市規則》將於今年7月3日生效。http://pdf.wenweipo.com/2018/05/05/b02-0505.pdf

third board

- http://paper.takungpao.com/resfile/PDF/20170313/PDF/a8_screen.pdf 港交所（ 00388）正計劃推出第三板 ，以吸引更多不同的企業 來港上市，全國政協委員、瑞德資本集 團董事長魏明德表示，現時未見正式的 軍工企業來港上市，希望透過第三板推 出，訂下一些新規則在保護國家利益下 ，吸引軍工企業來港上市。
- http://www.scmp.com/business/companies/article/2096686/hkex-launch-third-board-consultation-two-weeks

創新板 
- 港若設創新板 TNG表興趣 http://pdf.wenweipo.com/2017/08/31/b02-0831.pdf
- 全國政協常委、香港西九文化區管理局董事局主席唐英年，昨在上交所為其家族旗下公司清溢光電（688138.SH）主持上市敲鑼儀式。清溢光電亦是上交所科創板今年7月下旬啟動以來首家港人港資上市的公司。 清溢光電創始投資人為唐英年已故父親唐翔千，現時的實際控制人為唐英年及其胞妹唐英敏。hkej 21nov19

• 深圳清溢光电股份有限公司由创立于1997年8月的清溢精密光电（深圳）有限公司整体改制而来，是中国大陆成立最早、规模最大、技术最先进的集研究、设计、生产、销售于一体，专业制作高精度掩膜版的企业，2008年12月被认定为深圳市首批“国家级高新技术企业”，同时公司也是“深圳市光掩膜技术研究开发中心”的依托单位。原全国政协常委、香港工业总会名誉主席唐翔千先生是公司的创始投资人，清华大学液晶技术工程研究中心和中科院微电子中心作为公司技术顾问。

biotech
- 香港交易所(00388)同時會就接納沒有收入的生物科技公司上市進行規則諮詢。由於是香港首次引入，同時涉及風險高，據悉諮詢文件對生物科技公司上市規定有更多着墨。http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20180220/00202_010.html

- 香港交易所(00388)有關新興及創新產業上市制度的諮詢剛於上周五結束，已有多家生物科技公司有意來港上市。主要從事研發新藥的北京盛諾基醫藥科技，也考慮於今年來港上市。http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20180326/00202_009.html- 香港交易所(00388)成立生物科技諮詢小組，以協助審閱根據新上市制度提交的生物科技公司上市申請，小組最初由13名成員組成，成員的任期為兩年，每人每年可收取八萬元作為服務酬金。生物科技諮詢小組成員均是生物科技業的資深人士，包括再鼎醫藥聯合創始人杜瑩、啟明創投投資合夥人何美堅、百濟神州首席財務官兼首席戰略官梁恒、華領醫藥執行副總裁兼首席財務官林潔誠、百華協會（全球生命科學產業領域的華人精英組織）主席施晨陽等。http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20180505/00202_012.html
- 外電報道，已向聯交所遞交主板上市申請的未有盈利生物科技公司Stealth BioTherapeutics，或放棄在港進行首次公開招股（IPO）的計劃，將於明年改道到美國上市。此前亦有消息指，美國癌症檢查技術公司Grail Inc.，以及荷里活獨立製片公司勝圖娛樂等，均考慮棄港赴美。http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20181221/00202_004.html

- Stealth BioTherapeutics, a US-based mitochondrial diseases drug developer backed by Hong Kong property developer Hang Lung Group’s Chan family, has ditched its listing plan in the city for a flotation in the disclosure-based Nasdaq market that has fewer time-consuming approval hurdles.

The move comes after a sharp correction of pharmaceutical and biotechnology stocks in Hong Kong triggered by price cuts of major drugs in China brought about by reforms.The soured investor sentiment for such stocks is a blow to Hong Kong Exchanges and Clearing chief executive Charles Li Xiaojia’s goal of overtaking Nasdaq on the number of listings of mainland Chinese biotech firms and their market capitalisation by April 2023, five years after reform allowed unprofitable biotech firms to list in Hong Kong.https://beta.scmp.com/business/companies/article/2180274/why-hong-kong-tycoons-family-backed-biotech-firm-ditches-city
- 再有尚未錄得盈利或未有收入的生物科技企業來港上市。中國細胞免疫治療生物醫藥公司永泰生物製藥向聯交所遞交上市申請，為現時申請仍生效的第7間未有盈收生物企業。建銀國際及國信證券為聯席保薦人。https://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20190903/00202_016.html
- 於香港及美國兩地上市的內地生物科技企業百濟神州(06160)周五開市前公布，獲美國藥企安進（Amgen）入股20.5%，涉資約214億元。與此同時，百濟神州及其全資子公司百濟神州瑞士亦與安進訂立合作協議。百濟將投入不超過12.5億美元與對方就20款管線產品進行臨床開發，百濟將負責於內地銷售三款治癌藥Xgeva、Kyprolis與Blincyto，當中的利潤和虧損將由雙方平均分攤。https://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20191102/00202_017.html
- 再有未錄盈利或收入的生物科技企業來港上市！消息指，中國生物製藥公司諾誠健華醫藥正尋求月內進行上市聆訊，並計劃順利「闖關」後，於農曆新年假期後進行預路演，集資2億美元（約15.6億港元）。該公司主要研發用於治療癌症及自身免疫性疾病的分子靶向藥物，目前有九種在研藥物，其中六種處於臨床研究用新藥上市申請（IND）準備階段。https://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20200114/00202_020.html

- https://www.scmp.com/business/companies/article/3036604/shares-victor-lis-ck-life-more-double-multi-year-high-after Shares of CK Life Sciences International Holdings, the health care and agriculture produce unit of tycoon Victor Li Tzar-kuoi’s conglomerate CK Hutchison, more than doubled after it announced that its drug for treating early-stage skin cancer has yielded favourable interim clinical trial results.The drug, being developed by CK Life’s California-based subsidiary Polynoma, could potentially be the first vaccine-based immunotherapy for stage-two sufferers of melanoma - the most severe and deadly form of skin cancer - if it meets US Food and Drug Administration requirements on further trial work.“Our drug candidate, targeting stage two B and C patients, has been shown to significantly increase the recurrence-free survival likelihood of patients in our trial,” CK Life’s chief scientific officer Melvin Toh Kean-meng said. “We are not aware of another company’s vaccine immunotherapy candidate entering phase three trial.”- kiv

• dubious cases

• 基因港生物科技創始人兼總裁王駿表示，酶的應用範圍廣泛，以往大部分應用在食品工業，隨後陸續應用到紡織、造紙及環保行業，最近10年在大健康行業大行其道。植根香港的生物科研公司基因港，於2004年由王駿創立，原本從事B2B業務，近年開始發展B2C市場，直接面向消費者。基因港在港總部和研發中心位於科學園，在研發中心內，設有大型發酵罐，通過發酵培養微生物，從而製造生物催化劑酶。另外，基因港在寧波正在建設生產廠房，王駿表示，總投資額涉及20億港元，廠房落成後將提升產量10至20倍。據了解，基因港啟動上市的前期程序，計劃明年在香港上市。http://paper.takungpao.com/resfile/PDF/20191002/PDF/b3_screen.pdf

「私人市場」
- http://paper.takungpao.com/resfile/PDF/20170120/PDF/a14_screen.pdf 為令到初創企業吸引更 多的投資者，以及令更多公司在上市前向 公眾提供更詳盡公司資料，港交所（00388 ）有意建立一個 「私人市場」的系統，讓 非上市的初創企業定期將公司的資訊放於 該系統網站上，並且連結平台的Blockchain （區域鏈）系統，以顯示有關已登記的公 司的股權交易。
- 香港交易所(00388)建議成立創新板的諮詢期將於下周五（十八日）結束，政府金融「智囊」金發局發表書面回應，支持港交所在諮詢文件內所設的大方向，但對設立「創新初板」建議有保留。orientaldaily 8aug17

香港交易所(00388)將研究引入遙距參與者，即允許海外參與者在毋須申請牌照下而參與香港市場。不過，中小券商對此有保留，認為有關建議猶如「隔空搶生意」，增加香港券商競爭，並對券商拓展海外市場有影響。https://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20190306/00202_010.html

Gem

-http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20151113/19370470創業板新股隱然有條不成文規定，首日升不夠十倍以上，很難面對江東父老。日前首掛的中國糖果（8182），配售價0.2元，最高升過27倍，收市升逾15倍，算交得功課。相信人人正注視糖果何時褪去糖衣，現出本來面目。現時市況是連炒家都不敢接貨，卻有勇士捐軀。之後就必有一問，為什麼監管機構不攔住散戶接火棒？公平點說，監管機構是有攔的──攔一半。原先創業板為高風險或知名度低的初生公司而設，怕散戶無力應付風險，才指明IPO只准機構投資者和專業投資者參與，而且為怕有貨無人買，將原始股東門檻降低至只需至少100人，並准全配售上市，公司找夠朋友圍飛即可，這100位朋友分貨平均與否，亦無特別規管。規則吊詭在，出閘後，散戶可自由在二級市場撈貨。一開市價格已比配售價mark高數倍，迅即脫離「仙班」。隨後原股東將貨派光，揮一揮衣袖後的故事，耳熟能詳。最初以為創業板股份乏人問津，才准許全配售和較少原始股東的設想明顯已過時；而且儼然准許較有能力的投資者，挾規則之利，在二級市場撳住散戶打，然後球證聳聳肩：跟足規矩，無可奈何。監管者好心做壞事，怕散戶在一級市場承受太高風險，結果他們在二級市場面對風險更大。與其天天告誡投資者審慎，監管者不如三省吾身，修改已有16年歷史卻一成不變的創板規則，取消創板全配售。
- 港交所（00388）昨 公布，2020年1月1日起，上市委員會正 式收回早前授予上市部審批創業板（ GEM）上市申請的權力。上市部不再擁 有批准申請者上市的權力，只保留拒絕 申請，或建議GEM上市委員會批准或拒 絕上市的申請。GEM上市委員會則有權 批准申請者上市。 港交所表示，有關做法是基於2017 年的 「檢討創業板及修訂《創業板規則 》及《主板規則》諮詢文件」 ，提及準 備將審批時稱創業板的上市申請的權 力，交回創業板上市委員會，當中主 要考慮到2008年後，上市部要處理的 創業板上市申請大大增加，因此創業板 申請人的上市時間未必能縮短，以及有 意見指部分市場人士濫用當時的《創業 板上市規則》，創業板上市委員會的集體 市場專業知識當有利於創業板上市申請 的審批，即使創業板上市委員會工作量 會因此而加重，這做法還是利多於弊。 修訂《GEM上市規則》後，上市部 如拒絕上市申請，申請人有權將該項決 定提交GEM上市委員會覆核。http://paper.takungpao.com/resfile/PDF/20191019/PDF/a18_screen.pdf
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新股通
- 市場關注香港交易所(00388)構思中的「新股通」與內地正在籌劃的國際板於爭取海外公司上市方面可能存在競爭，港交所首席中國經濟學家辦公室發表研究報告表示，內地國際板尚未確定發行人上市資格要求及運作詳情，構思中的「新股通」相信不會對其有任何影響。http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20170829/00202_012.html

債券通
- 中國外匯交易中心與香港交易所(00388)就債券通在港成立合資公司，以承擔支持債券通相關交易服務職能。中國外匯交易中心與其附屬公司持有債券通公司60%權益，40%權益由港交所持有。http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20170608/00202_011.html
- 債券通公司董事長張翠微表示，由於過往內地新 發行債券分散，境外投資者不易找到，減少投資一級 市場的債券。債券通一級市場資訊平台是首個集中發 布中國債券市場一級發行資訊的英文管道，該平台全 球債券通用戶提供及時、準確的中國債券發行資訊。 張翠微又指出，平台能夠為一級市場發行主體和境外 投資者提供更為便捷、高效的資訊溝通管道，促進債 券順利發行、有效投資。 根據債券通的網站顯示，已新設 「一級市場」的 欄目，在欄目內會列出 「招標發行」， 「發行結果」 及 「國債發行」的內地債券資料，並會顯示每款債券 的國際代碼、發行人、票息、重要日期、評級及招標 文件。http://paper.takungpao.com/resfile/PDF/20190223/PDF/a8_screen.pdf

commodities
- 港交所（00388）與金銀業貿易場簽訂合作備忘錄，探討就產品推廣、倉儲等事宜展開合作。行政總裁李小加表示，香港有良好的黃金現貨貿易基礎、龐大的倉儲物流網絡，卻惟獨缺少遠期黃金市場的價格基準，因此將於7月10日推出黃金期貨。http://paper.takungpao.com/resfile/PDF/20170630/PDF/a17_screen.pdf
- http://www.scmp.com/business/commodities/article/2101877/will-it-be-third-time-lucky-gold-futures-trading-hong-kong In an interview with the South China Morning Post, Cheung said HKEX would consider using the local gold bourse’s gold vault and other facilities for physical delivery. The 170 members of the CGSE would like to use the HKEX products for hedging their investments. “The gold market is very active nowadays and we can have more than one market to trade gold. What is more important is to have the right products for the investors to trade,” he added. This will be the third attempt by HKEX to launch gold futures contracts. The last was during the financial crisis in October 2008. That contract was scrapped in March 2015 after drawing little interest and recording virtually no turnover in 2014. The Futures Exchange, now a unit of HKEX, first traded gold futures in the 1980s. But that was abolished in the mid-’90s owing to a lack of interest. Jasper Lo Cho-yan, chief strategist at King International Financial Holdings and a gold trader of 20 years, said the previous two exchange-traded gold products were hard to sell as their margins were too high. “I tried to sell the HKEX gold products to clients when it launched them in 2008 but it was very hard to convince investors to trade, as it demanded too high a deposit and its trading hours were too short,” Lo said. Usually, gold trading firms only charge customers 3 to 5 per cent of the deposit for gold futures products but the previous HKEX contracts required a margin of 10 to 15 per cent of the value of the contracts, Lo said. The new gold futures collect a margin of about 5 to 8 per cent of the value of the contract, which is more reasonable, Lo said.
- http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20170928/00202_013.html香港交易所(00388)暫定於十一月推出首隻黑色金屬產品——TSI CFR中國鐵礦石百分之六十二鐵粉期貨（鐵礦石期貨），為現有的貴金屬及基本金屬產品組合的延伸。
- 港交所更會憑藉LME和 港交所的優勢，將在深圳前海開展具實物交割能力的商品交易中心。http://paper.takungpao.com/resfile/PDF/20171106/PDF/a13_screen.pdf
- 香港交易所(00388)繼去年推出實物交收的黃金期貨後，市場消息透露，港交所正研究推出白銀期貨的可行性，市場希望最快在今年底成事。港交所發言人接受查詢時就表示，產品只是初步研究，暫未有推出時間表。http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20180307/00202_025.html

- 港交所(388)將於下周一(8日)推出 以美元和離岸人民幣(香港)計價的白銀期貨合約，是 該所繼黃金期貨合約後第二對雙幣計價的可實物交 收商品期貨產品。合約月份包括現貨月及後續11個 日曆月，以實物在香港交割。首 6 個月的交易費、 結算費、證監會徵費，均獲豁免。 港交所表示，香港是亞洲白銀實物貿易樞紐，推 出白銀期貨合約將擴大香港交易所現有金屬產品範 圍，為亞洲地區市場參與者提供更多交易、對沖及 資產配置的工具，進一步鞏固香港作為國際金融中 心的地位。http://hk.hkcd.com/pdf/202006/0603/HA04603CEAA_HKCD.pdf
- india

• 香港交易所(00388)為配合戰略規劃中要提供更多亞太區產品，將於今年第四季推出印度盧比貨幣期貨合約，當中兌人民幣（香港）期貨合約更是全球首隻同類產品。不過，盧比兌美元匯價周二曾挫逾1%，創今年新低「贈興」。https://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20190904/00202_011.html

- japan

• https://www.hkex.com.hk/News/News-Release/2018/180611news?sc_lang=en 
  
  Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX) and Tokyo Commodity Exchange (TOCOM) today (Monday) signed a Memorandum of Understanding (MOU) to further promote their cooperation through information exchanges, staff exchanges, product development and joint promotion.

香港交易所(00388)旗下倫敦金屬交易所（LME）尋求在內地建立倉庫終於有突破。港交所行政總裁李小加透露，正探討在大灣區內以試驗形式設立LME倉庫的可行性，並與廣東省相關機構商討有關事宜。https://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20190508/00202_011.html

etf
- 港交所（0388）昨推出優化交易所買賣基金（ETF）以及槓桿及反向產品等交易所買賣產品的特許證券商計劃，容許非證券莊家的環球流通量提供者參與交易所買賣產品的莊家活動。http://pdf.wenweipo.com/2019/01/03/b02-0103.pdf

circuit breaker
- 市場消息透露，香港交易所(00388)正初步向業界諮詢有關「港版熔斷機制」（Circuit Breaker）的意見，即在香港出現重大市場危機如恒生指數顯著下挫某一個百分比時，香港是否有需要採用有關機制，暫停市場交易，以免香港淪為「大鱷提款機」。https://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20190515/00202_001.html

fintech
- 香港文匯報訊 港交所（0388）與中國平安保險(2318)簽訂合作備忘錄，探討雙方在金融科技及數據分析上合作的可能性，進一步提升區內金融市場生態系統。平安集團董事長兼首席執行官馬明哲、港交所行政總裁李小加等共同出席本次簽署儀式。港交所市場發展科主管李剛、金融壹賬通副董事長兼聯席總經理陳蓉分別代表雙方在戰略合作協議上簽字。港交所與中國平安將探討不同合作範疇，包括各資產類別的金融科技解決方案，以及數據及人工智能技術應用，以支援內地、香港及國際市場之互聯互通。未來，將由金融壹賬通代表平安集團推動雙方戰略合作。http://pdf.wenweipo.com/2019/09/07/b02-0907.pdf

corporate governance

- http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20170327/00202_020.html近年上市公司違規行為增加，除了證監會加大監管力度外，香港交易所(00388)對違反《上市規則》的紀律行動也有提升迹象。市場消息透露，港交所加強對獨立非執行董事的問責及紀律行動，如上市公司欠缺內部監控、或內部監控系統失效，除了執行董事外，「獨董」也可能要「孭飛」受紀律制裁！
近年港股市值及成交大增，但券商申請成為香港交易所(00388)結算參與者的流動資金要求卻多年來沒有調整，而且遠低於其他市場。市場消息透露，港交所正研究調高新結算會員的最低流動資金要求，初步建議現貨市場最低流動資金要求由目前300萬元提高至1,000萬元，衍生產品市場因波動更大，建議由現時的500萬元提高至3,000萬元，加幅達五倍。https://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20190401/00202_009.html

- directors

• 港交所公布，上市委員會譴責包括奧瑪仕國際﹙00959﹚執行董事吳文新在內的五名現任董事，就該公司於澳門希臘神話的權益及收回債務事項上，未以應有的技能謹慎和勤勉地履行其責任，違反《上市規則》第3.08（f）條規定及《董事承諾》所載的責任。https://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20190730/00202_017.html

- company secretary

• 香港交易所(00388)近年經常豁免內地企業委任沒有香港專業資格人士擔任公司秘書，該所上月發表諮詢文件，建議將有關豁免編納成為《上市規則》，諮詢期今日（廿七日）結束。不過，多個專業團體如會計師公會及特許秘書公會等，均反對有關建議，認為會降低香港企業管治水平。https://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20190927/00202_013.html

- esg

• 香港交易所(00388)將修訂《環境、社會及管治報告指引》（ESG）及相關《上市規則》條文，以提升香港上市公司在有關方面的管治及披露水平，明年七月一日起生效。是次主要修訂包括在ESG指引加設強制披露要求，如載有董事會對ESG事宜的考量的董事會聲明，以及解釋ESG報告的匯報範圍等。與此同時，規定披露已經及可能會對發行人產生影響的重大氣候相關事宜；修訂「環境」的關鍵績效指標，並須披露相關目標；將所有「社會」關鍵績效指標的披露責任提升至「不遵守就解釋」；以及將刊發ESG報告的期限縮短至財政年度結束後五個月內。https://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20191219/00202_012.html
• https://www.scmp.com/business/article/3044106/hong-kong-listed-firms-get-f-esg-report-card-put-notice-rules-become Hong Kong-listed companies are giving the city a bad name by failing to meet the “comply or explain” disclosure rules on environmental performance indicators. It will get tougher when requirements on climate-change and social issues also become mandatory from 2021, industry consultants said. Only 39 per cent of 500 randomly-chosen environment, social and governance (ESG) reports on or before June 30 fully disclosed their environmental key performance indicators under current “comply or explain” regime, according to a study conducted by BDO. The rest either gave incomplete or no disclosure, and failed to give sufficient explanation for them, the accounting firm said.

legal matters
- 香港交易及結算所有限公司昨入稟高等法院，民事控告一名內地律師石怀方，港交所指稱石怀方就深圳前海地區設立商品交易平台提供法律意見時，取得機密資料，惟石卻違反保密責任。港交所現要求法庭頒令，禁止石使用、洩露或披露有關機密資料；下令石交出該些機密資料、交代他從中的得益，以及賠償港交所的損失。http://orientaldaily.on.cc/cnt/news/20180522/00176_076.html

disciplinary case
- 香港證監會繼續「打老虎」！該會與廉政公署再度採取聯合行動，搜查兩家保薦人公司的辦事處，廉署在行動中拘捕香港交易所(00388)上市部首次公開招股審查組一名前聯席主管，以及兩名與他相關的人士，懷疑他們在兩間公司的上市申請審批過程中涉及貪污與公職人員行為失當。廉署與證監會於剛過去的周日（二十三日）展開名為「寒山」的聯合行動，聯合搜查兩個保薦人的辦公室，該兩家公司同為證監會持牌人。同時廉署亦搜查多個地點，當中包括兩家上市公司及一家財經印刷公司辦公室。因調查進行中，廉署現階段不會再作進一步評論，而港交所在廉署行動期間提供全面協助。消息透露，今次行動已拘捕三名人士，分別為兩男一女，已獲准保釋候查。被捕人士中，除一名是港交所前高層外，其餘兩人並非港交所員工。https://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20190627/00202_010.html

• https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-06-26/hong-kong-s-anti-graft-body-arrests-former-top-bourse-official Hong Kong’s Independent Commission Against Corruption arrestedEugene Yeoh, the former joint head of the bourse’s IPO vetting team, according to people with knowledge of the matter, who asked not to be identified because the details haven’t been made public. Yeoh resigned from Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd. in May due to family reasons, Bloomberg News reported at the time.
• https://nextplus.nextmedia.com/article/2_676680_0 在墨爾本大學畢業的楊金隆，曾任德意志銀行高評級小盤股研究團隊（small cap research team）的主管。翻查土地註冊處，楊金隆與一名叫郝媛媛的人共同持有半山般咸道寧養臺單位，本來是12年以1480萬元共同購入，但突然於今年四月，單位以1900萬內部轉讓至郝媛媛一人持有。郝媛媛曾任職高盛及瑞信，任職證券相關工作。另一方面據知，港交所已鎖定多間保薦人了解。近年多間保薦人活躍於市場，其中包括創陞融資、豐盛融資、力高企業融資。創陞融資在兩年內保薦17間公司上市，當中7間為創業板，包括中國萬桐園(8199)、大洋環球控股(8476)、威揚酒業控股(8509)、杰地集團(8313)、JIA GROUP(8519)、德益控股(8522)、亮晴控股(8603)；豐盛融資近兩年保薦13間公司，當中7間為創業版，包括靖洋集團(8257)、東駿控股(8383)、濠亮環球(8118)、匯安智能(8379)、佰悅集團(8545)、WAC HOLDINGS (8619)、東方支付集團控股(8613)；力高企業融資出任保薦人的創業版上市公司6間，包括芭迪貝伊(8297)、萬成金屬包裝(8291)、德寶集團控股(8436)、ZIONCOM (8287)、ATLINKS (8043)、加達控股(1620)。

roadshow
- 「2018深圳．坪山國際生物醫藥產業創新發展峰會」日前在深圳舉行，深圳坪山區委書記陶永欣、香港生物醫藥創新協會創會主席盧毓琳和港交所市場發展科副主管及上市發行服務部主管鮑海潔等出席。http://pdf.wenweipo.com/2018/10/08/a18-1008.pdf

europe
- 香港交易所(00388)最新戰略規劃其中一個重點是吸引海外公司來港上市，繼全球最大啤酒生產商安海斯布希英博（Anheuser-Busch InBev）分拆的百威亞太遞交上市申請後，港交所近期已新增荷蘭及奧地利為認可的上市註冊司法地區。市傳總部在荷蘭的消費金融服務提供商捷信集團（Home Credit Group）正籌備上市，料最快下半年在港上市。 為便利荷蘭及奧地利註冊的海外企業來港上市，港交所已於今年首季接納荷蘭及奧地利為認可的海外司法區，令目前接納的司法地區增至27個。https://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20190520/00202_016.html


china
- stock connect

• 滬港通迎來開通五周年，截至今年10月底，北向的滬股通和深股通累計成交17.4萬億元人民幣，累計 8600億元人民幣淨流入內地股票市場。同時，南向交易方面，5年來來自內地的成交累計8.7萬億港元，淨流入金額約9870億港元，反映內地投資者買入港股的資金略勝一籌。http://paper.takungpao.com/resfile/PDF/20191118/PDF/a17_screen.pdf

-  scmp 13dec18 Hong Kong shelves ETF Connect scheme with China

- 證監會指，現正與中國證監會及兩地交易所合作，為於香港及內地交易所上市或買賣的合資格債券，推出交易所債券通（Exchange Bond Connect）機制。https://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20200625/00202_017.html
- 香港交易所(00388)公布已經簽訂意向書，擬收購深圳金融科技服務公司融匯通金的控股權，預期交易在今年第二季完成。http://orientaldaily.on.cc/cnt/china_world/20190221/00178_004.html
- 港交所昨與河北省人民政府在香港簽署合作備忘錄，以加強長效溝通合作機制，加快河北企業赴港上市融資步伐，通過國際資本市場支持河北經濟轉型升級。簽署儀式後，雙方還在香港金融大會堂舉行了河北企業香港上市融資培訓會，港交所向參會企業代表介紹了香港上市的相關規則和要求。截至2019年3月底，共有36家註冊地為河北及主要業務在河北的企業在港上市，累計融資約743億元，總市值約3,353億元。http://pdf.wenweipo.com/2019/04/10/b02-0410.pdf
- 香港交易所落實科技發展戰略，繼投資深圳科技公司及虛擬銀行後，周三（四日）宣布再擬收購北京一家數據科技公司華控清交的少數權益，已簽訂意向書，預期將於今年第四季完成交易。
https://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20190905/00202_023.html

- 港交所代表昨與上海航運交易所簽訂合作備忘錄，旨在金融和航運領域開展合作，推動中國內地航運價格的國際化進程。兩家交易所計劃在市場調研、產品研發、市場推廣及業務培訓等方面展開深入合作，希望藉此促進中國內地航運指數的金融化。http://www1.hkej.com/dailynews/articlePrint/id/2315314
- 香港交易所旗下前海聯合交易中心（QME）計劃在政策支持的前提下，探討「商品通」，並有意參考「股票通」及「債券通」的實施模式，採用雙向交易設計。以吸引境外投資者通過「商品通」投資內地市場，並推動香港、倫敦大宗商品離岸人民幣結算價格的形成，同時為離岸人民幣資金提供更多的投資工具。https://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20200417/00202_014.html